この記事でわかること
新NISAには「年間の投資枠」と「一生涯で使える非課税限度額」の2種類の上限があります。この記事では、つみたて投資枠と成長投資枠それぞれの年間上限、生涯で1800万円という保有限度額、そして売却したときに枠が復活する仕組みを、具体例と表でやさしく解説します。
新NISAには2種類の「限度額」がある
新NISA（2024年開始の制度）の上限は、次の2つに分けて考えると整理しやすくなります。
- 年間投資枠: 1年間に新しく投資できる金額の上限
- 非課税保有限度額（生涯枠）: 一生涯で保有できる投資元本の上限
この2つは別々の考え方です。まず1年ごとの上限を見て、次にそれを積み上げた生涯の上限を確認する、という順番で理解しましょう。
ステップ1: 年間投資枠を確認する
新NISAには「つみたて投資枠」と「成長投資枠」があり、両方を同じ年に併用できます。年間の上限は次の通りです。
| 区分 | 年間の投資枠 | 主な対象 |
|---|---|---|
| つみたて投資枠 | 120万円 | 長期・積立向けの一定の投資信託など |
| 成長投資枠 | 240万円 | 上場株式・投資信託など（一部除外あり） |
| 合計 | 360万円 | 両枠の合計 |
つまり1年間で最大360万円まで新規に投資できます。たとえば毎月10万円をつみたて投資枠で積み立てると年120万円で、つみたて投資枠を使い切る計算です。
ステップ2: 生涯の非課税保有限度額を確認する
生涯で保有できる投資元本の上限は、全体で1800万円です。このうち成長投資枠として使えるのは最大1200万円までという内訳があります。
| 内容 | 金額 |
|---|---|
| 非課税保有限度額（全体） | 1800万円 |
| うち成長投資枠の上限 | 1200万円 |
つみたて投資枠だけで1800万円すべてを使うことも可能です。一方、成長投資枠は1200万円が上限のため、残りの600万円分はつみたて投資枠で埋める形になります。
この限度額は「購入時の金額（簿価）」で数えます。値上がりして評価額が増えても、限度額の消費が増えるわけではない点がポイントです。
ステップ3: 売却したときの枠の復活を知る
新NISAでは、保有商品を売却すると、その商品の購入時の金額分だけ翌年以降に生涯枠が復活し、再利用できます。
たとえば購入時100万円の投資信託を売却すると、翌年に100万円分の枠が空き、その分を再び新規投資に使えます。ただし、復活するのはあくまで生涯枠であり、年間投資枠（合計360万円）の上限は別途かかる点に注意してください。
注意点・よくある間違い
- 年間枠は繰り越せません。ある年に使い切れなかった枠を翌年に足すことはできません。
- 枠の復活は売却した年ではなく翌年からです。
- 復活しても、その年に新規投資できる金額は年間投資枠の範囲内に限られます。
- 制度の詳細や対象商品は変わる可能性があります。最新情報は金融庁や各金融機関の公式サイトで確認してください。
よくある質問（FAQ）
Q. つみたて投資枠と成長投資枠は同時に使えますか。
A. はい。同じ年に両方を併用でき、合計で年間360万円まで投資できます。
Q. 生涯枠1800万円をすべてつみたて投資枠で使えますか。
A. 使えます。ただし成長投資枠は最大1200万円までのため、成長投資枠だけで1800万円を埋めることはできません。
Q. 売却したら枠はすぐ戻りますか。
A. すぐではありません。売却した商品の購入時金額分の生涯枠が、翌年以降に復活して再利用できるようになります。
まとめ
新NISAは「年間最大360万円・生涯最大1800万円（成長投資枠は1200万円まで）」が上限で、売却時は購入額分の生涯枠が翌年復活すると覚えておきましょう。